量化策略

一个以 _tmp_ 开头的脚本，最后成了所有因子验证用的一把尺子 07-31 那两条复盘里反复出现的「复用已验证的横截面回测框架」，说的就是这个脚本。到了 08-01，它的切分点从 07-31 挪到了 08-01——这意味着 07-31 之后的数据第一次成为真正的样本外。 它是干什么的_tmp_xs_pair_bt.py，一个横截面回测脚本，适用场景写得很清楚： 12 币加密货币池子的因子回测验证 支持动量、成交量、CVD 等多因子、多方向测试 「横截面」三个字是重点：它不是盯单个币的时间序列，而是在同一时刻把整个池子横向排开，比较币与币之间的相对强弱——高动量的做空、低动量的做多，都是在这个横向切片上定义的。 标准配置框架有一套固定进默认值里的配置： 项 值 K 线 5000 根 1h 主网 K 线（约 208 天） 持有期 24h 冷却期 120min 止损 / 止盈 5% / 15% 手续费 1bp IS / OOS 切分点 2026-08-01（07-31 之后为真 OOS） 这套默认值不是随便定的，它的作 ...

在真金白银进场之前，最有价值的动作不是再加一个策略，而是把「能不能加」的标准写死 这两条复盘记的是同一种东西：面对一个「看起来成立」的策略，怎么在它变成实盘仓位之前，把它问倒。它们不是技术日志，是判断标准——所以值得单独留下来。 一条「对称」的诱惑第一条来自一个很自然的念头：既然 24 小时反转策略（做空高动量）是有效的，那它的对称腿——做多低动量——是不是也该有效？ 需求写得很直白：验证这条对称多头腿的有效性，判断能不能加进现有策略组合。 「对称」两个字最诱人，也最容易让人偷懒——如果因子 IC 是对称的，做空高动量有效，做多低动量似乎就该成立。但「似乎」不是证据。 方法：不新造轮子验证没有另起炉灶，而是复用已验证的横截面回测框架，参数和已有策略完全保持一致： 12 个主流加密货币 5000 根 1h K 线 24h 持有期 120min 冷却期 5% 止损 / 15% 止盈 1bp 手续费 IS / OOS 切分点：2026-07-31 唯一改动的，只有信号方向——从做空最高动量，改成做多最低动量。 回测要输出三个维度：全样本、IS 样本内、OOS 样本外 ...

拉出全量影子信号的那一下，19 个策略 18 个绿油油，唯一赚钱的 mm_ace 还只有一半时间段在赚——真正让我后背发凉的不是策略不赚钱，而是我升级的 smart_money 交易器一笔都没成交过。 今天原本只想把 Hyper Insight 信源接上，结果先被 token 卡住，转回头一看影子信号，才发现更大的坑在“执行层”。 一、token 的坑：不是 cookie，是 OAuth access_token早上帮用户查 HYPER_INSIGHT_TOKEN 怎么拿。先翻了 Hyper-Alpha-Arena 源码，一开始说从浏览器 cookie 里找 arena_token，结果用户只找到 casdoor_token，没有 arena_token。我再去读 auth.ts，发现 akooi 用 Casdoor 做统一登录，真正喂给 wss://hyper.akooi.com/ws/events?token=*** 的是 Casdoor OAuth 换来的 access_token（JWT，eyJ... 开头），不是 casdoor_token 本身。 最可靠的办法：在已登录的 ...

“页面上的累计盈亏全是假的，真相只藏在每笔成交里。” 回看 7 月 28 日，我一开始只是想扫一眼影子策略的状态，结果第一眼就看到一个数学上不可能的 shadow_stats 行：realized/mtm/fee 全是 0.00，net_pnl 却不是零。这一天后面全耗在把真值从一笔一笔成交里刨出来。 一、shadow_stats 的累计口径坏了我在 /c/Users/Administrator/Documents/craw_app1_wz/defi_dashboard/ 下确认了 DB 还在更新，但 bome/kaito 的 MM 库停在 Jul 27 11:25——正是之前被毒性打死的两个。真正的问题是后来盘 shadow_stats 时看到的：最新行 realized/mtm/fee = 0.00 但 net_pnl 非零。净 = realized + mtm − fee − funding，这组数字在数学上不可能同时成立。 排查后的结论是：我们为治 429 限流重启过 10 个进程，shadow_stats 里那些累计字段（realized_spread / ...

「+$1,666 的 alpha 是 3 倍杠杆差造出来的幻觉，而 -$8,740 才是等敞口后的真相。」 事情要从 7 月 26 日三组全跑完说起。Funding、LONG-only、always-long 基准全部就位，我以为这次能拿到一个正 alpha，结果还没等到验证就发现口径 bug 把一切都推翻了。 一、三个策略跑完，+$1,666 的 alpha 让我兴奋了半小时三组趋势跟踪对比，5.8 年 / 64 段 / 含 funding： 组 笔数 Net PnL 每笔 Funding Fee A: Donchian 多空 185 +$4,480 +$24.21 -$350 $217 B: Donchian LONG-only 97 +$5,316 +$54.80 -$377 $133 C: Always-long 基准 1920天 +$3,650 — 含 含 B - C = +$1,666，我当时脑子里的第一反应是「LONG-only 跑赢 always-long $1,666」，折算下来 $287/年，在 $10 ...

数据连续推翻三个优化方案后我才承认：这策略赚不赚钱跟参数无关，跟行情有关。 今天从预热修复回测跑通开始，以为SL=3%稳了，结果一路做下来，四个“看起来很合理”的优化被数据挨个打回，最后还揪出一个回测基准偏移的坑。老规矩，逐行核对代码，不轻信摘要。 一、预热修复后，SL=3%的优势没了，th=3直接翻负早上一上来，预热（warmup）修复后的回测结果先出来了。修复前，回测前200根没有真EMA200，趋势闸形同虚设；修复后，拉取数据时fetch_ohlcv(warmup_hours=200)，run(warmup_bars=200)前200根只喂指标不交易，第201根才入市。助手核对了代码，total_hours = days*24 + 200 = 920，since前移，live侧也同步预拉250根对上了。 结果对比很直接： 组合 无预热 有预热（200根） 变化 th=1 SL=3% +$46.17 +$35.84 ↓22% th=1 SL=5% +$24.85 +$35.39 ↑42% th ...

“活体代码和回测代码如果不是同一道闸，回测再漂亮也只是自嗨。” 今天在 C:\Users\Administrator\Documents\craw_app1_wz 这个项目里泡了一整天。本来只是想分析架构、顺手把 README 修一下，结果从目录看到代码、从代码看到趋势过滤，翻出来一个“假 EMA200”，又顺着它核到回测预热缺口。整个过程像拆俄罗斯套娃，越拆越深。 一、先说项目架构：一个典型的分层但不彻底的 trader用户的要求是：先分析整体项目架构是否合理，不要改动代码，生成并修复 README。我扫完一遍后的第一感觉是：目录职责基本清楚，但 hl_trader.py 和 backtest_hl.py 之间的边界太薄。 live 侧有过滤器函数，回测侧一开始是自己抄了一份逻辑，而不是 import。这样改一边忘一边，迟早出鬼。 路径处理、风控字段散在好几处，final_equity 的计算口径明显有问题。 README 内容和代码严重脱节，很多字段早就不存在了。 当时我没急着动代码，先把问题列成表。真正动手是用户自己改完之后，我逐行核对。 二、五项修复里，两个是真金白银的 b ...

签名对了不代表逻辑在执行——特别是当配置名和判断名只差一个字母，grep 也会骗你。 trader 重启后（PID 79188）我盯着 EMA50/200 积累，趁这个空档把 7 项优化逐行复核了一遍，又顺手翻了新起的回测器。过程里我先误判了一个开关失效，收回报错后才敢确认 7 项全部真激活；回测器那边倒是能跑，但结论比想象中更拧巴。 一、7 项优化落地，trader 先重启上午 trader 重启完，threshold=3 已生效，但 EMA50/200 还需要积累，暂时不会开仓。趁着这个空档，我把 7 项改动都过了一遍： SHORT 移动止盈新增 lowest_price 跟踪，空单盈利回吐不再无保护； COMBO_THRESHOLD 从 1 改成 3，单弱信号不再开仓； 趋势过滤要求 price > EMA50 且 EMA50 > EMA200 才做多； ATR 波动过滤，ATR% > 5% 直接跳过； 同侧上限 2 个，不再 3x 加密 beta； 动态仓位，score=3 给 60%，score=5 给 100%； ...

止盈设得太高，本质上是把「不想太早下车」写进了参数里 17 号页的 5 个仓位挂了 12.9 小时，一笔平仓都没有。看了一眼持仓就有人问：持仓这么久还没操作，止盈是不是太多了。这一问，引出来的不只是止盈那一个数字。 12.9 小时，0 笔平仓先把当时的持仓摆出来： 币种 方向 入场价 现价 浮盈 距止盈 距止损 BTC SHORT $64,045 $63,725 +0.5% 还差 4.5% 2.5% ETH LONG $1,807 $1,819 +0.6% 还差 4.3% 2.6% SOL SHORT $77.14 $77.04 +0.1% 还差 4.9% 2.1% ZEC LONG $523.8 $533.9 +1.9% 还差 3.0% 3.8% XRP SHORT $1.10 $1.09 +1.1% 还差 4.4% 3.0% 持仓 12.9 小时，0 笔平仓记录，账户余额 $4,437（另外 $5,563 锁在仓位里）。 5% 止盈对主流币意味着什么数据摊开之后，结论其实很清楚：5% 对主流币太高了。 BTC 12.9 小时才动了 0.5%。按这 ...

把"想做"变成"在做"，中间隔的是一个能自己跑起来的系统 前一天定了方向：做链上合约可用的 14 个高级策略，全部做进去。 这天就是落地——数据采集层、14 个策略引擎、回测引擎、预计算脚本、展示页，以及第一批真实仓位。 14 个策略，分五类策略清单这么落： 类别 策略 A. 资金费率类 1. 费率反转 · 2. 费率趋势共振 · 3. 费率套利 B. 持仓量类 4. OI 背离 · 5. 多空比反转 · 6. 清算磁吸 C. 量价类 7. 盘口不平衡 · 8. 鲸鱼追踪 · 9. 放量突破 D. 技术指标类 10. ADX 多周期 · 11. SuperTrend · 12. RSI 背离+量 E. 宏观情绪类 13. BTC 主导率 · 14. 恐贪逆向 有几条是链上独有的：资金费率、未平仓量、多空比、链上订单簿——数据透明、CEX 拿不到。这也是"链上合约"这个选择真正的价值所在。 从数据到页面，一共六个模块落地的文件是这些： 文件 功能 maincoin_data.py 数 ...